配资专业股票配资门户确保“能拿房、再还贷”！两部门房地产信贷新规重磅落地，个人住房贷款发放时间后移

　　财联社8月28日讯（记者郭子硕）

　　今日，人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式的意见》（下称《意见》），针对长期存在的房地产信贷痛点，对个人住房贷款发放时点、资金支付方式及项目资金账户管理进行全方位、系统性重塑。

　　本次落地“能拿房、再还贷”全新机制，终结行业沿用多年的预售房“未交房、先还贷”传统模式，从金融源头筑牢购房者权益保障防线、化解房地产领域潜在风险。

　　贷款发放时点后移：现房备案后放贷，预售须竣工备案后放贷

　　《意见》第二十二条明确，所购新建住房实行现房销售的，个人住房贷款应在销售备案后发放；实行预售的，应严格在项目竣工备案后发放。新规实施后，“房子还没盖好、贷款已经背了数年”的情况将得到有效遏制，购房者在项目竣工备案前无需承担还贷压力，资金风险显著降低。

　　招联首席经济学家董希淼告诉财联社记者，通过“先交房、后放贷”的核心机制，配合更长的贷款期限、更灵活的重组安排和更严格的资金监管，《意见》将构建一个对购房人更为友好、对房地产行业更为稳健、对金融系统更为安全的制度框架。

　　他指出，房地产行业正经历深度调整，原有信贷制度已明显不适应新形势——开发贷款期限偏短、与项目建设周期脱节；预售资金大量置换开发贷款导致资金封闭管理落空；个人住房贷款“封顶放款”要求过早，一旦项目逾期交付便造成购房人“没拿房、先还贷”的困境，既损害购房人权益又累积金融风险。因此，《意见》立足于房地产行业转型发展和构建新模式的全局需要，从宏观层面系统重构房地产信贷基础制度，旨在通过金融端的制度优化，为房地产业从“高周转、高杠杆”走向“稳建设、保交付”提供金融支撑。

　　主办银行制落地：“一碗水端平”，保交楼经验制度化

　　除了延后贷款发放时点，《意见》还在资金流向管控层面加码兜底，全方位筑牢购房者权益保障屏障，确保“能拿房、再还贷”机制落地见效。《意见》对个人住房贷款的资金流向作出严格规定：贷款应通过受托支付方式发放。实行现房销售的，受托支付至项目公司在主办银行开立的资金账户；实行预售的，受托支付至项目预售资金监管账户。

　　根据《意见》，项目公司应在主办银行开立资金账户。项目存续期间，除按规定要求监管的预售资金、定金等外，房地产开发贷款、项目自有资金、现房销售资金等与项目相关的全部资金均应纳入该账户管理。主办银行和资金账户在房地产开发贷款结清前原则上不得变更。

　　上海易居房地产研究院副院长严跃进告诉财联社记者，此次政策在房地产开发贷款领域明确提出采取“主办银行”模式，这是房地产发展新模式中的重要新提法，其核心在于强化银行对项目融资的全流程负责，落实审核职责，使资金监管更加到位。同时，政策将近年来“保交楼”相关贷款经验纳入其中，明确要求对不同所有制房企项目一视同仁提供贷款，这有助于打破所有制壁垒，使各类企业均可依据项目资质和业务实际获得融资支持，真正实现“一碗水端平”。

　　严跃进指出，监管近日密集发布系列重磅政策，涵盖房地产开发贷款、个人住房贷款、商业地产贷款、城市更新项目贷款及房地产领域信托业务等管理办法。政策密度高、力度大，与同期其他部门出台的举措紧密配合，共同构成房地产发展新模式的基础性制度文件，导向十分明确。

　　董希淼还谈到，对购房人而言，《意见》最大价值在于将“保交房”从行政承诺转化为制度细则，“能拿房、再还贷”的机制将消除过去“钱房两空”的风险，购房人的资金安全和合法权益将得到前所未有的制度性保障。

　　他补充，对金融体系而言，宏观审慎管理工具的明确和逆周期调节机制的建立，使央行能够根据市场变化灵活调整政策参数，增强了房地产金融风险的前瞻性防控能力，而开发贷与个人住房贷款在时点和资金流上的有机衔接，则构建起“银行敢放贷、房企能盖完、居民放心买”的良性循环，将从根本上促进金融与房地产的良性循环与协调发展，为行业长期健康运行奠定制度基石。

　　（财联社记者郭子硕）